Oszczędzający chętnie kupują trzymiesięczne obligacje Skarbu Państwa. W sierpniu kupili ich za ponad 0,8 mld zł - dlaczego [30.09.2020]

OPRAC.:
Zbigniew Biskupski
Zbigniew Biskupski
Oprocentowanie obligacji czteroletnich zmienia się wraz z inflacją. Trzymiesięczne są teraz oprocentowane lepiej niż lokaty w banku. Piotr Krzyżanowski/Polska Press
Oszczędzający Polacy uznali, że skoro w dobie koronawirusa nie da się bez ryzyka pomnażać oszczędności, trzeba je przynajmniej obronić przed inflacją. I znaleźli na to sposób: obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa, ale trzymiesięczne albo czteroletnie. Dlaczego? Sierpień był kolejnym miesiącem gdy obligacje trzymiesięczne kupowane były na potęgę, a podobnie jest we wrześniu.

Nic dziwnego, bo wrześniowa oferta oszczędnościowych obligacji Skarbu Państwa była identyczna jak w sierpniu. A coraz więcej osób przekonało się do atrakcyjności obligacji trzymiesięcznych oraz czteroletnich - nie mających właściwie konkurencji w lokatach bankowych i innych produktach o zbliżonym - niskim - poziomie ryzyka. Ponieważ w sierpniu nie doszło do obniżki stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej, oferta obligacji oferowanych we wrześniu jest podobna i dalej warto oszczędności lokować w oszczędnościowych obligacjach Skarbu Państwa, wzorując się na osobach, które ten instrument już sprawdziły.

W sierpniu sprzedano obligacje oszczędnościowe o łącznej wartości 1 886 mln zł.

  • W sierpniu 2020 roku sprzedano obligacje:
  • 3-miesięczne (OTS1120) – 821,7 mln zł,
  • 2-letnie (DOS0822) – 269,6 mln zł,
  • 3-letnie (TOZ0823) – 13,1 mln zł,
  • 4-letnie (COI0824) – 676,7 mln zł,
  • 10-letnie (EDO0830) – 94,0 mln zł.

Największą popularnością cieszyły się obligacje 3-miesięczne. Nabywcy indywidualni przeznaczyli na ich zakup kwotę 821,7 mln zł (44% udział w strukturze sprzedaży). Zainteresowaniem cieszyły się również obligacje 4-letnie (36%) i 2-letnie (14%). W dalszej kolejności oszczędzający wybierali obligacje 10-letnie (5%) i 3-letnie (1%).

Na zakup obligacji rodzinnych dedykowanych beneficjentom programu Rodzina 500+ przeznaczono 10,8 mln zł. Obligacje rodzinne kierowane są wyłącznie do osób otrzymujących świadczenie w ramach programu Rodzina 500+, które chcą oszczędzać na przyszłe potrzeby swoich dzieci. Beneficjenci programu mogą nabywać ten rodzaj obligacji do wysokości kwoty przyznanego świadczenia wychowawczego. Obligacje rodzinne są dostępne w ciągłej sprzedaży, zatem ich zakupu można dokonać w dowolnym momencie.

Wciąż nie wiadomo kiedy Otwarte Fundusze Emerytalne - OFE, zostaną zlikwidowane a pieniądze trafią na prywatne konta, ani ile wyniesie opłata, którą za tę operację rząd potrąci sobie z kapitału zgromadzonego przez posiadacza OFE. Więcej dowiesz się klikając w ten tekst!

W sierpniu największym zainteresowaniem oszczędzających cieszyły się obligacje 3-miesieczne, których aktualne oprocentowanie wynosi 0,50%. Łącznie od początku tego roku nabywcy indywidualni przeznaczyli na zakup instrumentów skarbowych kwotę 17 mld zł, czyli tyle co w całym 2019 roku i niemalże dwukrotnie więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku – komentuje Piotr Nowak, podsekretarz stanu w Ministerstwie Finansów.

Niezmiennie hitem trzymiesięczne i czterolatki

Dlaczego akurat te dwie kategorie obligacji: trzymiesięczne i czteroletnie cieszą się największym wzięciem? Wyjaśnienie tej kwestii może być wskazówką dla osób, które szukają sposobu na ulokowanie swoich oszczędności z zachowaniem minimalnego ryzyka (bankructwo państwa polskiego, będącego gwarantem powierzonej gotówki jest stosunkowo najmniej prawdopodobne).
Obligacje trzymiesięczne są oprocentowane tylko 0,5 proc. w skali roku, a więc praktycznie tyle samo co lokaty. Jednak gdy obecnie wszystko się odbywa w trybie online i praktycznie bez materializowania się obligacji kupowanych a potem sprzedawanych, lokowanie w nich oszczędności jest jeszcze prostsze niż zakładanie lokaty w banku.
A dlaczego trzymiesięczne a nie np. dwuletnie gdzie oprocentowanie wynosi 1 proc. rocznie? Oszczędzający liczą, że w perspektywie krótszej niż dwa lata sytuacja może się poprawić. Oprocentowanie obligacji dwuletnich jest stałe (1 proc. w skali roku przez cały dwuletni okres inwestowania, tyle że w drugim roku 1 proc. jest naliczany od kwoty kapitału powiększonej o skapitalizowane odsetki za pierwszy rok).

Z kolei obligacje czteroletnie są obligacjami, których oprocentowanie oparte jest o inflację - jedynymi, nie licząc obligacji dziesięcioletnich adresowanych do oszczędzających na emeryturę. Oprocentowanie obligacji czteroletnich z oferty lipcowej i sierpniowej w pierwszym roku oszczędzania wynosi 1,30 proc. W kolejnych latach oprocentowanie jest równe inflacji i stałej marży wynoszącej 0,75 proc. (gwarantującej zysk powyżej inflacji). Odsetki są wypłacane po każdym roku oszczędzania.

Czas na ZAKUPY! Kliknij i przeczytaj!

Jakie obligacje w sprzedaży w sierpniu i we wrześniu

Oprocentowanie obligacji oszczędnościowych utrzymane zostało na poziomie z lipca br.

  • Warunki emisji obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa w sierpniu br
  • Oprocentowanie obligacji stałoprocentowych 3-miesięcznych wynosi 0,50% w skali roku, a 2-letnich papierów skarbowych 1,00%. Pozostałe obligacje w pierwszym okresie odsetkowym oprocentowane są odpowiednio: 1,10% dla 3-latek, 1,30% dla 4-latek oraz 1,70% dla 10-latek.
  • 6- i 12-letnie obligacje rodzinne przeznaczone dla beneficjentów programu „Rodzina 500 plus” oprocentowane są odpowiednio 1,50% i 2,00% w pierwszym roku oszczędzania.
  • Dla papierów 3-letnich oprocentowanie wyliczane jest co pół roku w oparciu o wartość sześciomiesięcznej stopy procentowej WIBOR6M, po której banki pożyczają sobie pieniądze. W przypadku obligacji 4-letnich oprocentowanie ulega zmianie co roku i jest wyliczane na podstawie sumy wskaźnika inflacji z ostatnich 12 miesięcy oraz marży – utrzymanej na poziomie 0,75%. Ten sam mechanizm, co dla 4-letnich, obowiązuje również w przypadku obligacji 10-letnich. Dla papierów skarbowych o najdłuższym horyzoncie czasowym wyższa jest jednak wysokość marży, która wynosi 1,00%.
  • Oprocentowanie obligacji rodzinnych, ulega zmianie co roku i jest wyliczane na podstawie sumy wskaźnika inflacji z ostatnich 12 miesięcy oraz preferencyjnej marży wynoszącej 1,25% dla obligacji 6-letnich oraz 1,50% dla 12-letnich.

To musisz wiedzieć! Kliknij i przeczytaj!

„W sierpniu utrzymujemy oprocentowanie obligacji oszczędnościowych na atrakcyjnym poziomie oferowanym w lipcu, zróżnicowanym w zależności od rodzaju obligacji. Aktualnie kształtuje się ono na poziomie od 0,50% do 1,70% w przypadku standardowej oferty oraz 1,50% i 2,00% w przypadku obligacji rodzinnych dedykowanych beneficjentom programu Rodzina 500+. Oferta skarbowych instrumentów oszczędnościowych jest zróżnicowana pod kątem czasu trwania inwestycji oraz sposobu naliczania i wypłaty odsetek. Obligacje o oprocentowaniu stałym – trzymiesięczne i dwuletnie – to najkrótsze instrumenty spośród oferowanych. Cztero- i dziesięcioletnie to propozycja dla osób, które chcą zabezpieczyć swoje oszczędności przed inflacją. Warto zdecydować się na kupno obligacji, aby bezpiecznie i korzystnie pomnażać swoje oszczędności” – komentuje Piotr Nowak, Podsekretarz Stanu w Ministerstwie Finansów.

„Oprocentowanie obligacji oszczędnościowych we wrześniu pozostaje bez zmian i będzie preferencyjne w stosunku do obligacji hurtowych. Dostępne będą obligacje ze stałej oferty z oprocentowaniem od 0,50% do 1,70% oraz dodatkowo, dedykowane beneficjentom programu Rodzina 500+, obligacje rodzinne z oprocentowaniem 1,50% lub 2,00% w pierwszym roku oszczędzania. Obligacje skarbowe, w pełni gwarantowane przez Skarb Państwa, to najbezpieczniejszy sposób oszczędzania, bez limitów kwotowych, z elastycznym dostępem do zgromadzonych środków. Wszystkie obligacje oszczędnościowe można kupić przez internet, bezpiecznie i wygodnie” – komentuje Piotr Nowak.

Źródło: Ministerstwo Finansów

Chcesz być szybko i dobrze poinformowany w sprawie pieniędzy: zarabiania, oszczędzania, wydawania, inwestowania? Zapewniamy szybkie informacje, analizy i porady ekspertów. Kliknij w ten tekst i polub nas na Facebooku! Wtedy wszystkie godne Twojej uwagi nowości i porady znajdziesz na swojej osi czasu bez zbędnego szukania. Naprawdę warto!

To musisz wiedzieć! Kliknij i przeczytaj!

Pobierałeś zasiłki w czasie epidemii? To musisz wiedzieć

Wideo

Komentarze 2

Komentowanie artykułów jest możliwe wyłącznie dla zalogowanych Użytkowników. Cenimy wolność słowa i nieskrępowane dyskusje, ale serdecznie prosimy o przestrzeganie kultury osobistej, dobrych obyczajów i reguł prawa. Wszelkie wpisy, które nie są zgodne ze standardami, proszę zgłaszać do moderacji. Zaloguj się lub załóż konto

Nie hejtuj, pisz kulturalne i zgodne z prawem komentarze! Jeśli widzisz niestosowny wpis - kliknij „zgłoś nadużycie”.

Podaj powód zgłoszenia

G
Gość

thanks for sharing..............

Dodaj ogłoszenie