Inwestuj ostrożnie, gdy akcje są tanie

Beata Tomaszkiewicz
Duże zakupy zawsze chcemy zrobić okazyjnie i czekamy na przeceny. Dlaczego w przypadku inwestycji na rynku kapitałowym wielu graczy postępuje dokładnie odwrotnie, kupując produkty najdroższe? - zastanawia się Warren Buffet, najbardziej znany inwestor i jeden z najbogatszych ludzi świata. To irracjonalne postępowanie może tłumaczyć straty, jakie wielu inwestorów poniosło na rynku fun- duszy inwestycyjnych i akcji.

Od zeszłorocznego szczytu hossy na rynku funduszy TFI straciły prawie 47 mld zł. To efekt spadków wartości akcji na giełdzie i umorzeń jednostek, jakie przeprowadzili klienci indywidualni. Obecnie aktywa TFI wynoszą ok. 97,4 mld zł i są na poziomie z 2006 r.

- Wielu drobnych klientów traciło pieniądze, bo kupowali jednostki najdroższe, już na szczycie. Gdy wartość akcji zaczęła spadać, wówczas chudł ich portfel - tłumaczy Zbigniew Jagiełło, prezes zarządu Pioneer TFI. Najbardziej ucierpieli posiadacze funduszy małych i średnich spółek.

Przeciętnie mają teraz o połowę mniej pieniędzy niż przed rokiem - wynika z raportu przygotowanego wspólnie przez firmę doradczą Open Finance i "Polskę". - Trzeba jednak powiedzieć, że w przeszłości to właściciele jednostek funduszy lokujących w sektor MiSP zarobili najwięcej. Jeśli ktoś zainwestował trzy lata temu, to - mimo trudnej sytuacji w ostatnim roku - nadal średnio zarobił 67 proc., a gdy zainwestował dwa lata temu, jego zysk wynosił 14,5 proc. - zauważa Bernard Waszczyk, analityk Open Finance.

Również posiadacze jednostek funduszy akcji mogą nadal wychodzić na plus. Dotyczy to osób, które zainwestowały 36 miesięcy temu. Ich średni zysk wynosi obecnie 39 proc. W tym czasie także ponad 25 proc. zarobili właściciele funduszy mieszanych. Stracili natomiast ci inwestorzy, którzy jednostki kupili rok temu - odpowiednio 38 proc. w funduszach akcyjnych, 23 proc w mieszanych.

Zdecydowanie mniej zarobili posiadacze jednostek tak zwanych funduszy bezpiecznych, czyli obligacji i rynku pieniężnego - przez trzy lata zaledwie 7 proc. i niecałe 12 proc. Jednak oni nie stracili na bessie, choć ich zyski są minimalne. Z czego wniosek, że w fundusze agresywne opłaca się lokować, jednak w długim terminie i nie na szczycie hossy, a bezpiecznymi należy zabezpieczać portfel.

- Dlatego osoby, które chcą ulokować kapitał na 3-5 lat, mogą powoli zacząć myśleć o kupowaniu jednostek funduszy o agresywnej polityce inwestycyjnej - przekonuje Waszczyk. - Istotne jest, aby ewentualne zakupy rozłożyć na raty i wchodzić na rynek stopniowo przez okres co najmniej kilku najbliższych miesięcy, a najlepiej osiągnąć zakładany stopień zaangażowania w akcje do końca roku - mówi.

Z myślą o takich klientach nową ofertę stworzyły dwa towarzystwa - Pioneer i ING. Pioneer zdecydował się na wprowadzenie funduszu Super Basket, czyli superkoszyk. Jego bazą jest fundusz pieniężny charakteryzujący się niskim ryzykiem. Ustalana z klientem co miesiąc kwota pieniędzy będzie z niego konwertowana do jednego z trzech z góry uzgodnionych portfeli - zrównoważonego rynków wschodzących, wzrostowego europejskiego lub wzrostowego globalnego.

W każdym z nich oszczędności dzielone są pomiędzy inwestycje bezpieczne, czyli obligacje, a mniej bezpieczne akcje. Tyle że proporcje tego podziału są różne dla każdego portfela w zależności od ryzyka, które jest w stanie zaakceptować klient.

- Nie twierdzimy, że bessa skończy się za klika dni. Jednak stopniowe przesuwanie kapitału z funduszu pieniężnego w kierunku portfela akcyjnego zwiększa bezpieczeństwo klientów - tłumaczy Zbigniew Jagiełło. - Uważamy, że teraz akcje są tak tanie, że warto powoli zacząć w nie inwestować. Jednak należy wziąć pod uwagę, że horyzont tych inwestycji powinien wynieść co najmniej 3-5 lat - dodaje.

Zarządzający ING TFI. Wprowadzili do oferty dwa subfundusze - Środkowoeuropejskich Sektorów Defensywnych i Środkowoeuropejskich Sektorów Wzrostowych. Także oferują dywersyfikację ryzyka.

Przygotuj swój turystyczny biznes na sezon

Wideo

Komentarze

Komentowanie artykułów jest możliwe wyłącznie dla zalogowanych Użytkowników. Cenimy wolność słowa i nieskrępowane dyskusje, ale serdecznie prosimy o przestrzeganie kultury osobistej, dobrych obyczajów i reguł prawa. Wszelkie wpisy, które nie są zgodne ze standardami, proszę zgłaszać do moderacji. Zaloguj się lub załóż konto

Nie hejtuj, pisz kulturalne i zgodne z prawem komentarze! Jeśli widzisz niestosowny wpis - kliknij „zgłoś nadużycie”.

Podaj powód zgłoszenia

Nikt jeszcze nie skomentował tego artykułu.
Dodaj ogłoszenie